1905 год, где-то в Ирландии бродячая труппа выступала в балагане перед местными олухами, показывая русалку и зомби. Кое-кто потребовал деньги назад, но в целом заработали неплохо. После представления один старик назвал "русалку" обманщицей и даже расплакался, но потом пришел в себя и менеджер Энгус (Сьюэлл) вместе с "русалкой" Лилли, женщиной очень красивой, проводили его до его старинного дома на самом берегу моря. Старик рассказал им легенду о том, что на одну ночь в летнее полнолуние русалка превращается в женщину и что русалки очень опасны. Потом старикан, капитан Вулрич, отвел их в большую комнату, где находился аквариум с настоящей русалкой. Старик сказал, что она убила его жену, а аквариум заключен в клетку, чтобы она его не разбила и не убежала. В результате менеджер и два члена его труппы вломились в дом старика, случайно его убили, усыпили русалку и украли, чтобы отвезти ее в Америку. Верхняя часть у нее, кстати весьма привлекательная. Лилли сказала, что у нее самые плохие предчувствия, но парусник скоро уже был в открытом море. Матрос Майлз сказал, что знал одну девушку по имени Мэри Энн с родинкой на груди, которая разбила сердце и украла все деньги у многих моряков, включая его самого. А вскоре стали сбываться дурные предчувствия Лилли. Команда узнала о присутствии русалки, и куда-то пропал Майлз. Весила она прилично, и три человека с трудом посадили ее обратно в аквариум. Когда Лилли осталась с русалкой наедине, последняя выплюнула изо рта перстень, а потом Лилли рассказала Энгусу о своем прошлом, о Майлзе, знавшем ее в прошлом, и о том, что русалка съела Майлза. Лилли считала, что русалка умеет читать ее мысли и поэтому расправилась с грубияном Майлзом. Лилли просит Энгуса отпустить русалку, но тот не хочет упустить свой шанс разбогатеть. А Лилли стали сниться жуткие кошмары. Лилли, завороженная русалкой, выпустила ее из клетки, и та сожрала Бэйли, африканца из труппы Энгуса. Как они будут реализованы кошмары Лилли в этой картине, Вы сможете узнать сами. (М. Иванов)